Материал DeFi формирует предпосылки для следующей фазы роста на рынке криптоактивов, портал ПЛАС

Цепочки PoS создают новые блоки в сети за счет стейкинга криптовалют. Сам процесс добычи новых блоков в таких сетях называется форжинг. Для этого пользователю достаточно купить криптовалюту и “застейкать” ее на какой либо ценатрализованной (CeFi) или децентрализованной (DeFi) платформе. Валидаторы PoS выбираются за счет количества монет, находящихся в системе – в стейке.

Пользователи DeFi сталкиваются с другими рисками,  среди которых сбой смарт-контракта, если базовый код не проверен или не полностью защищен. Прежде чем вносить какие-либо средства,  следует обязательно перепроверить все риски. Алгоритм, определяющий цену актива, может дать сбой, проскальзывание из-за крупных ордеров, сбой смарт-контракта и многое другое. Поставщики ликвидности поощряются за свой вклад в виде вознаграждений. Когда они вносят депозит, они получают новый токен, который  эквивалентен их ставке и называется токеном пула. Участвуя в доходном фермерстве, важно учитывать потенциальный уровень непостоянных потерь.

Зафиксировав цену как постоянную функцию резервов LP, маркет-мейкинг стал полностью автоматизированным и программным, без необходимости в традиционных ордер-буках на покупку/продажу или третьей стороне. Кроме того, это никогда не позволяет ценам активов упасть до нуля (т.е. исчерпать резервы), потому что k никогда не может быть равным нулю. Это в конечном итоге создает показанную ранее кривую резервов, где запасы x или y никогда не могут пересечь оси. Такие позиции уместно назвать «бесконечный диапазон» LP, так как они существуют на бесконечной кривой и собирают торговые комиссии на протяжении всего пути. 2.1 Uniswap V1 (Uni V1) и их постоянный маркет мейкер продукта (CPMM) были, возможно, инновацией от 0 до 1, которая спровоцировала децентрализованную торговлю в DeFi.

Криптовалюты: Gucci принимает платежи в криптовалютах

Покупатели заинтересованы в покупке любых акций/криптовалют по максимально низкой цене, в то время как продавец пытается получить максимальную цену за свои акции или криптовалюту. Теперь эти сделки фиксируются в книге заказов, где для исполнения сделки требуется согласие обеих сторон по цене. На графике по вертикали шкала изменения стоимости актива, по горизонтали текущая цена как процент от изначальной цены. Традиционный маркет-мейкинг – это процесс, в котором специализированные участники рынка, известные как маркет-мейкеры, предлагают одновременно купить и продать определенный актив, тем самым обеспечивая его ликвидность. Ликвидность важна для рынка, так как она облегчает торговлю, уменьшает волатильность и сужает спред между ценами покупки и продажи.

К сожалению, в конце февраля 2021 года компания KeyFi узнала правду и поняла, что Celsius солгала о своей деятельности. 24 Неблагоприятный отбор применительно к инвесторам здесь означает увеличение доли подешевевших токенов в пуле, сходное по смыслу, например, с покупкой маркет-мейкером акций, цена которых впоследствии упала [Barbon, Ranaldo, 2022]. Пул ликвидности (liquidity pool, LP) — это набор цифровых активов (токенов), вносимых участниками пула для последующего совершения торговых операций с такими активами в соответствии с определенным алгоритмом. Смарт-контракта) формируемым ценам; (3) алгоритм формирования цен направлен на поддержание постоянства некоторой функции, характеризующей состояние пула. Поскольку такое ценообразование является достаточно механическим, принципиальная применимость механизма автоматического маркет-мейкера в значительной степени зависит от того, насколько его цены могут соответствовать рыночным.

Как работают свопы на Uniswap DEX?

Майнинг ликвидности был популярным способом для криптоинвесторов или трейдеров использовать свою криптовалюту для получения пассивного дохода. Чтобы понять функционирование и полезность пула ликвидности, сначала нужно понять, как происходит торговля на традиционных централизованных биржах. Из-за низкой ликвидности некоторых пар на биржах при обмене цена одного из активов может сильно отклоняться по отношению к другому — из-за этого возникает проскальзывание. Другими словами, фактическая цена покупки или продажи будет отличаться от текущей рыночной цены актива. Холдеры UNI могут участвовать в управлении платформы, а пользователи, которые хранят 1% и более от общей эмиссии — выпускать предложения по разработке. Токены UNI можно добавлять в пулы ликвидности на Uniswap, 1inch, PancakeSwap, Sushiswap и других DEX-биржах.

Теперь предположим, что трейдеры решили вывести ликвидность из пула. Если цена ETH увеличится, они получат больше альткоинов и меньше ETH по сравнению с их первоначальным депозитом. Это несоответствие между стоимостью их первоначального депозита и стоимостью на момент вывода средств является непостоянной потерей. Запуск в Arbitrum еще больше укрепляет стремление Yield IQ расширять возможности пользователей и способствовать росту и устойчивости более широкой экосистемы DeFi.

• С одной стороны, такие цифровые активы дают больше возможностей заработать за счет дефицита.
• Это облегчает покупателям и продавцам поиск справедливой рыночной стоимости своих активов.
• Чтобы посмотреть график и дополнительные данные, выбираем интересующий нас актив и кликаем по нему.
• • инвесторы вправе выводить активы из пула, причем вывод осуществляется в соответствии с долей инвестора в LP и согласно текущей количественной пропорции активов в пуле.
• И чем выше уровень централизации, тем больше отрасль будет попадать под санкции регулятора.

Если две монеты в пуле имеют высокую корреляцию, то их цены имеют тенденцию двигаться в одном направлении. Это означает, что когда один токен растет в цене, другой, скорее всего, также вырастет в цене. В результате ребалансировка пула не сможет компенсировать рост цены одной криптовалюты, что приведет к непостоянным потерям для поставщика ликвидности.

Эти вознаграждения пропорциональны их доле в общей предоставленной ликвидности. АММ продолжат играть центральную роль в экосистеме DeFi, поскольку инновации и улучшения в алгоритмах и структуре пулов ликвидности открывают новые возможности для трейдеров и инвесторов. Развитие интеграций с традиционными финансовыми системами и улучшение интерфейсов пользователя обещают сделать децентрализованные финансы еще более доступными и удобными. Автоматизированные маркет-мейкеры представляют собой важное звено в инфраструктуре DeFi, предлагая ряд преимуществ, таких как улучшенная доступность и ликвидность для широкого спектра активов.

Управление сообществом Uniswap

Когда пользователь хочет вывести свою долю в пуле ликвидности, он сжигает токены своего пула и может вывести свою долю. Используем Ether ( ETH ) и USD Coin ( USDC ) в качестве примера, и для простоты цена ETH может быть равна 1000 USDC. Поставщики ликвидности вносят в пул равное количество ETH и USDC, поэтому тот, кто вносит 1 ETH, должен будет учесть соотношение курса к 1000 USDC. Я хочу рассказать подробнее о нескольких причинах, из-за которых на децентрализованных криптобиржах могут возникать непостоянные потери. Хотя DEX-биржи имеют ряд преимуществ перед централизованными биржами, включая повышенную безопасность и конфиденциальность, не стоит забывать о рисках возникновения непостоянных потерь. После того, как поставщик ликвидности внесет первоначальный депозит, цена 1 ETH удваивается и начинает торговаться на уровне 2000 CRO.

Это возможно, если после блокировки монет их стоимость выросла. Задача, представляемая этим видением, заключается в обеспечении того, чтобы даже при отсутствии посредников, таких как банки, было достаточно ликвидности для подпитки нормально функционирующих рынков. Вот почему протоколы DeFi обычно полагаются на пулы майнинга ликвидности, которые предоставляют необходимые активы для автоматической торговли. В основе видения различных продуктов DeFi лежит желание предоставить децентрализованные альтернативы традиционным финансовым инструментам и рынкам. Главная цель здесь — демократизировать финансы, освободив сектор от зависимости от регулирующих органов, банков и других посредников.

Стейблкоины, риски, безопасность и возможности заработка в 2022 году

Эта потеря называется «непостоянной», поскольку она реализуется только в том случае, если пользователь выводит активы из пула. Пулы криптовалютной ликвидности играют важную роль в обеспечении работы децентрализованных бирж. Эти пулы поддерживаются поставщиками криптовалютной ликвидности (CLP), которые вносят в пул равное количество стейблкоинов и монет криптовалюты.

Автоматический маркет-мейкер (automated market maker, AMM) — относительно новый способ заключения сделок с финансовыми инструментами, в настоящее время применяемый некоторыми децентрализованными крипто-валютными биржами. В статье выдвигается предположение, что в ближайшее время модель вряд ли применима на традиционных финансовых рынках из-за присущих ей проблем. В случае децентрализованных бирж (DEX) пользователи торгуют не друг с другом, а торгуют с пулами, то есть пользователь покупает или продает токен во взаимодействии с пулом.

Этот механизм поддерживает цену OHM на уровне выше одного DAI и подталкивает его рыночную капитализацию к постоянному приближению к общей стоимости общих активов Olympus Treasury. Представьте, что вы используете оптимизатор доходности и включили токены LP в его смарт-контракт. Если смарт-контракт будет скомпрометирован, вы можете потерять все свои депозиты. Страховой проект может предложить вам гарантию по вашему депозиту в доходной ферме за определенную плату.

IL возникает, когда стоимость вложенных в пул средств изменилась относительно цены на момент инвестиции. Стейкинг – один из способов пассивного получения дохода от криптовалюты, основанный на PoS-алгоритме. Процесс стейкинга токенов напоминает банковский депозит под определенный процент. Рассказываем, как устроен стейкинг, рассматриваем платформы для стейкинга и стейкинг NFT. Footprint Analytics — это универсальная аналитическая платформа для визуализации данных цепочки блоков и получения информации.

Это выводит их из-под вашего контроля и снижает вашу ликвидность. Обратите внимание на все условия кредита, чтобы понять, когда вы можете получить доступ к своим средствам и любые сборы. Вы также можете получить беззалоговые кредиты, известные как экспресс-кредиты, которые вы должны погасить в рамках той же транзакции. Если Что Такое Непостоянная Потеря И Как Ею Управлять В Пулах Ликвидности Defi вы не можете этого сделать, кредитная транзакция отменяется до того, как она будет завершена. Криптокредиты упрощают процесс заимствования и кредитования, а смарт процесс полностью автоматизирован. Для многих это простой способ заработать APY на криптоактивах, которые они HODL, или получить доступ к дешевым кредитам.